הי חברים 🙂
מדובר בעצם בעלויות השקעה נוספות של מנהלי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במוצרי השקעה נוספים בתוך הקופות והקרנות.
אין יכולת להתמקח על העלויות הללו בין החברות והן שונות מחברה לחברה.
העיניין הוא שלאחר בדיקה … אין קורולציה בין כמות המוצרים שנרכשו על ידי מנהלים הקופות שגררו עלויות נוספות ובין תשואות הקופה לבסוף.
ויש הרבה ביקורת מצד ממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר.
ובמאי 2015 החליטה הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, להגביל את כפל דמי הניהול שמשלם ציבור החוסכים למנהלי קופות הגמל, קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים. מקורו של כפל התשלום הוא תשלום לברוקרים, למתווכים ולמנהלי השקעות זרים, בעקבות השקעה של מנהלי הכספים הפנסיוניים בקרנות השקעה, בקרנות גידור, בנדל”ן, בקרנות זרות ובמוצרים פיננסיים אלטרנטיביים.
השימוש במנהלי השקעות חיצוניים לגופים המוסדיים אינו חדש, ומנהלי הגופים המוסדיים הסבירו כי הם חסרי יכולת השקעה במוצרים אלה, ולכן הם נדרשים להשתמש במומחים חיצוניים. מומחים אלה עולים כסף כמובן — ואנחנו, ציבור החוסכים, מימנו את עלויותיהם. למעשה, הציבור שילם באמצעות דמי הניהול כ–800 מיליון שקל בשנה לגופים אלה.
סלינגר, שבחנה את העניין, הגיעה למסקנה כי למעשה נוצר כאן כפל דמי ניהול על החוסך: פעם אחת משלמים דמי ניהול למנהל הכספים הפנסיוני, ופעם שנייה משלמים דמי ניהול עבור הניהול החיצוני. בעקבות זאת החליטה סלינגר להגביל את כפל דמי הניהול, וקבעה תקרה של 0.25% מהנכסים. כלומר, הממונה קבעה תקציב שבו יוכל להשתמש מנהל הכספים הפנסיוניים כתשלום עבור שירותי ניהול חיצוניים.
מגבלה זו תיקבע כהוראת שעה בשנתיים הקרובות. מעבר למגבלה זו, לא יהיו רשאים הגופים המוסדיים להטיל על החוסכים כל הוצאה נוספת. ואולם, למרות זאת, החריגו באוצר את עלויות עורכי הדין והמהנדסים בכל מה שקשור להשקעה בנדל”ן.
הצעתה זו של סלינגר באה לאחר קרב שניטש בינה לבין מנהלי הכספים הזרים שחוששים כי מגבלה זו עלולה לפגוע בזרימת הכספים של המוסדיים לקרנות שבניהולם. סלינגר אמרה בעבר כי “חשוב לעודד את הגופים המוסדיים להשקיע במכשירי השקעה מגוונים. עם זאת, ראוי כי הוצאות המושתות על העמיתים, יוגבלו”
רוצים שאבדוק לכם …? שאלות אישיות
כאן אני נכנס לתמונה מגיע, בודק, מנתח ומסביר והכל ללא התחייבות וכמובן בגובה העיניים.
אז תתקשרו 0508-355230
או למייל gil.barda.fin@gmail.com
ונתאם.
